老百姓(603883)：Q1業績短期承壓 外延內生并舉促長期增長
招商證券5月11日給予老 百 姓(603883)強烈推薦-A評級。
盈利預測與投資建議:該機構認為Q1增速放緩不改長期增長邏輯,并看好公司營運網絡的持續拓展及全方位數字化轉型下經營指標優化,預計2021-2023年歸母凈利潤7.79/9.52/11.35億,對應PE 28/23/19X,首次覆蓋給予“強烈推薦-A”評級。
風險提示:醫保個人賬戶趨嚴、處方外流不達預期、藥品降價大于預期、跨區域擴張不及預期、行業競爭加劇、商譽減值等風險。
該股最近6個月獲得機構38次買入評級、17次跑贏行業評級、8次推薦評級、7次增持評級、5次審慎增持評級、2次買入-A評級、1次強烈推薦-A評級、1次優于大市評級。
司太立(603520)：產能釋放+制劑一體化 業績將迎高速增長
招商證券5月11日給予司 太 立(603520)強烈推薦-A評級。
股權激勵激發員工動力,設立產業基金以把握機遇:公司于2020年9月向148名激勵對象首次授予限制性股票659,900股,激發了員工積極性。公司出資3.87億元與國投聚力等方設立產業基金,以投資造影劑產業上下游及醫藥相關產業優質標的,抓住全球造影劑市場發展機遇。盈利預測與投資建議:該機構看好公司造影劑原料藥隨著產能提升放量、制劑快速增長,2021年歸母凈利潤分別4.32/6.05/7.86億元,對于PE為38/27/21倍,維持“強烈推薦-A”評級。
風險提示:藥品價格下降、原材料價格上漲及供應不足風險、安全風險等
該股最近6個月獲得機構20次買入評級、2次買入-B評級、2次強烈推薦-A評級、1次強推評級、1次推薦評級。